Capitale garantito

Un investimento a capitale garantito è una polizza assicurativa di Ramo I collegata a una Gestione Separata. Lo strumento prevede l’obbligo contrattuale da parte della compagnia di restituire il capitale versato alla scadenza o in caso di riscatto. Il denaro investito è tutelato dalle oscillazioni dei mercati finanziari. Questo garantisce la conservazione del capitale anche in scenari di mercato negativi.

I rendimenti dipendono dalle performance della Gestione Separata in cui confluiscono i premi. Si tratta di fondi mobiliari gestiti principalmente in titoli di Stato e obbligazioni. Il rendimento annuale della gestione, una volta certificato, si consolida nel capitale. Questo significa che i guadagni passati non possono essere persi e continuano a generare interessi negli anni successivi.

La differenza principale risiede nel livello di tutela contrattuale del denaro investito. Il capitale garantito assicura la restituzione del 100% delle somme versate al netto dei costi. Il capitale protetto offre invece una tutela parziale, condizionata o limitata a una percentuale specifica del fondo. La protezione dipende dal raggiungimento di determinati obiettivi di mercato o scadenze temporali.

La durata contrattuale varia in base alla tipologia di polizza sottoscritta. Questi strumenti sono progettati per un orizzonte temporale di medio-lungo termine. È comunque possibile richiedere il riscatto totale o parziale del capitale dopo un periodo minimo di detenzione, solitamente pari a un anno. Si consiglia di verificare le condizioni contrattuali per eventuali penali di riscatto anticipato.

Le polizze di Ramo I offrono una tutela massima grazie alla separazione patrimoniale. I capitali della Gestione Separata costituiscono un patrimonio autonomo rispetto a quello della compagnia. Questo significa che i risparmi dei clienti non possono essere aggrediti dai creditori dell’assicurazione. Le polizze vita sono inoltre completamente escluse dal meccanismo del Bail-in bancario.

Il capitale investito è totalmente esente dall’imposta di successione. Le somme liquidate ai beneficiari in caso di decesso dell’assicurato non rientrano nell’asse ereditario. Dal punto di vista fiscale, la tassazione dei rendimenti è agevolata poiché legata ai titoli di Stato (12,5% anziché 26%). Le polizze di Ramo I godono inoltre del differimento fiscale: le imposte si pagano solo al momento del riscatto.